Sau thời kỳ siêu lạm phát vào cuối thập niên 1940 khi chế độ quân phiệt Quốc Dân Đảng của Trần Nghi cho in đồng Tân Đài tệ chống lại đồng Yên Đài Loan của Nhật Bản trước đó, rõ ràng đồng tiền mới và ổn định là rất cần thiết. Khi chính phủ Quốc Dân Đảng rút lui về Đài Loan sau khi để mất Trung Quốc đại lục trong cuộc nội chiến Quốc-Cộng, họ đã mang một phần tiền kim loại và dự trữ ngoại tệ trước đó ở đại lục đem sang hòn đảo. Mặc dù Trung Quốc bị chiến tranh tàn phá nên chỉ nắm giữ một lượng dự trữ rất nhỏ khoảng chừng 170 triệu USD tất cả,[1] nhưng nó đủ giúp thiết lập dự trữ tiền tệ bản vị vàng ở Đài Loan, nói cách khác nó làm ổn định hóa giá cả và giảm bớt siêu lạm phát.